Konzept und Berechnungsverfahren des "Value at Risk"

{"ID":5657772,"post_title":"Konzept und Berechnungsverfahren des \"Value at Risk\"","title":"Konzept und Berechnungsverfahren des \"Value at Risk\"","post_content":"Akademische Arbeit aus dem Jahr 2006 im Fachbereich BWL - Controlling, Note: 1,0, , Sprache: Deutsch, Abstract: Diese Arbeit befasst sich mit dem Value at Risk Neben einer detaillierten Darstellung des Konzeptes liegt ein besonderes Augenmerk dieser Arbeit auf der Analyse der in der Praxis h\u00e4ufig angewandten Berechnungsverfahren (Varianz-Kovarianz-Ansatz, historische Simulation und Monte Carlo Simulation) sowie auf der Erl\u00e4uterung wichtiger methodischer Grundlagen. Seit Beginn der 1970er Jahre r\u00fcckten sowohl f\u00fcr Institutionen des Finanz- als auch des Nichtfinanzsektors Marktpreisrisiken verst\u00e4rkt in den Mittelpunkt. Um diesen Risiken entgegenzuwirken, wurden Derivate eingesetzt - zun\u00e4chst vor allem in Form von Futures und Forwards. Der ungeeignete und falsch verstandene Einsatz von Derivaten f\u00fchrte dabei in den fr\u00fchen 1990er Jahren zu enormen finanziellen Einbussen bei Firmen wie Orange County, Barings und Metallgesellschaft. Jedoch nicht nur durch die Verbreitung von derivativen Instrumenten, sondern auch wegen der zunehmenden Bedeutung der Unternehmensperformance und Marktliquidit\u00e4t, kommt einer aggregierten Messung von Marktpreisrisiken ein immer gr\u00f6sserer Wert zu. Infolge von gesetzlichen Anordnungen seitens der Kreditinstitute wurden fortw\u00e4hrend neue Messverfahren entwickelt. Eines dieser Verfahren, das sich mittlerweile im Finanzsektor und vor allem im Bankenbereich erfolgreich bew\u00e4hrt und durchgesetzt hat, ist das Risikomass VaR. Diverse Aufsichtsbeh\u00f6rden, u. a. das Baseler Komitee und die Securities and Exchange Commission (SEC), haben sich darauf verst\u00e4ndigt, dass Finanzinstitute zur Eigenkapitalhinterlegung den VaR zur Risikomessung verwenden m\u00fcssen. Ziel der Arbeit ist daher die Beantwortung der eingangs gestellten Frage, ob der VaR auch zur Risikomessung in Unternehmen verwendet werden kann. Aus dem Inhalt: - Value at Risk als Risikomass, - Berechnungsmethoden, - kritische Analyse, - Value at Risk im Nichtfinanzsektor","image":"https:\/\/images.thalia.media\/00\/-\/366081f5bb1046b891f8a2705c543de7\/konzept-und-berechnungsverfahren-des-value-at-risk-taschenbuch-benedikt-niemann.jpeg","url":"https:\/\/www.vergleiche.ch\/product\/konzept-und-berechnungsverfahren-des-value-at-risk\/","min_price":32.4,"low_price_merchant_id":2294,"deeplink":"https:\/\/www.awin1.com\/pclick.php?p=40992927838&a=401125&m=13971&pref1=9783656734307","ean":9783656734307,"brand":"GRIN"}